Contabilidad financiera - Cuenta de inversiones

Cualquiera puede comprar y vender valores en una bolsa de valores con el propósito de aumentar sus activos (monetarios). La venta y compra de los valores se realiza a través de bancos. Los corredores de bolsa ayudan a las personas en el comercio pagando el monto de la comisión, el impuesto de timbre y el corretaje, que son las partes esenciales del comercio de valores.

En el momento de la venta de estos valores, los cargos deben deducirse de la venta, como ingresos para obtener el precio de venta real. La mayoría de las veces, el precio de mercado es diferente del valor nominal de los valores, que depende de diferentes factores reguladores. Si el valor de mercado de los valores es igual al valor nominal, se denomina comoat par; si el valor de mercado es menor que el valor nominal, se denomina comoon discount; y si el valor de mercado es superior al valor nominal, se dice que eson premium.

Significado de inversión

Inversión significa comprar o crear un activo con la expectativa futura de una revalorización del capital, dividendos (ganancias), rentas, ganancias por intereses o alguna combinación de estos rendimientos. Sin embargo, normalmente, la inversión inherente a algún tipo de riesgo, como la inversión en acciones, propiedades e incluso valores de interés fijo, entre otras cosas, está sujeta al riesgo de inflación.

Además, entre todos estos, los valores se mantienen como inversión a largo plazo para generar ingresos. Se dice que son activos fijos, pero cuando el objetivo de una organización es vender y comprar valores en fondos a corto plazo para utilizar su fondo excedente, entraría en la categoría de activos corrientes.

Puede haber dos tipos de valores:

  • Fixed Interest Securities - Los tenedores de valores de interés fijo obtienen un tipo de interés fijo.

  • Variable Yield Securities - En esta categoría, el rendimiento de la inversión puede diferir de un año a otro.

Cuenta de inversión

Cuenta de inversión es una cuenta abierta con el propósito de la inversión. Además, si el número de inversiones es grande, se debe abrir una cuenta separada para cada inversión.

Los asientos contables sobre la compra de cualquier inversión se dan a continuación:

On purchase of investment

Inversión A / c Dr

A efectivo / Banco A / c

(Siendo una inversión realizada)

Note − Investment account is inclusive of purchase expenses like stamp duty, Commission, and brokerage.

On Sale of investments

Efectivo / Banco A / c Dr

A Inversión A / c

(Siendo una inversión realizada)

Note − Investment account will be credited with net realized value of investment.

Interest and dividend account

Efectivo / Banco / Inversión A / c Dr

A Dividendo / Intereses A / c

(Intereses / dividendos recibidos de inversiones)

Note − Investments account will be credited in case, interest/dividend accrue and cash/bank account will be debited (in case) with net realized value of investment.

Transacciones de inversión

Normalmente tenemos los siguientes dos tipos de transacciones de inversión:

  • Dividendos acumulados o cotizaciones de intereses acumulados y
  • Cotizaciones ex-dividendo o ex-interés

Analicemos estos dos tipos de transacciones de inversión en detalle.

Cotizaciones de dividendos acumulados o intereses acumulados

Los intereses y dividendos de las inversiones fijas se devengan a intervalos regulares, pero el pago de los mismos se realiza solo en fechas fijas. Los dividendos siempre se pagan a las personas que son accionistas en el momento de los pagos. Supongamos que un accionista vendió sus acciones después de mantener esas acciones en su mano hasta diez meses, luego los dividendos de esas acciones se pagarán al comprador o, podemos decir, al nuevo accionista.

Entonces, un vendedor al momento de vender acciones normalmente carga el valor de los dividendos acumulados hasta la fecha de venta, y esto se denomina 'DIVIDENDO ACUMULADO' o 'INTERESES ACUMULADOS'. Dado que el precio de venta incluye el valor de una acción y el interés o dividendo, por lo tanto, en el momento de la anotación en los libros de cuentas, el precio normal de la acción debe registrarse en la cuenta de inversión y el valor del dividendo o interés debe registrarse. debitado a cuenta de dividendos o intereses.

En el momento de recibir dividendo o intereses, se acreditarán dividendos o intereses en cuenta, debitando efectivo o cuenta bancaria. Por otro lado, en los libros del vendedor, el precio normal de la acción debe acreditarse en la cuenta de Inversión y el precio del dividendo o los intereses devengados debe acreditarse en la cuenta de dividendos o intereses, según sea el caso.

Accounting Entries - Puede entenderse a través de la siguiente tabla.

In the Books of Buyer

On purchase of investment

Inversión A / c Dr

Dividendo o Intereses A / c

A efectivo / Banco A / c

(Siendo una inversión realizada)

On receipt of dividend or interest

Efectivo / Banco A / c Dr

A Dividendo o Intereses A / c

(Ser dividendo o interés recibido)

for Accrued Interest

Intereses devengados A / c Dr

A interesar A / c

(Siendo intereses devengados)

In the Books of Seller

On Sale of investments

Efectivo / Banco A / c Dr

A Inversión A / c

A Dividendo o Intereses A / c

(Se vende inversión)

On receipt of dividend or Interest

Efectivo / Banco A / c Dr

A Dividendo o Intereses A / c

(Ser dividendo o interés recibido)

Cotizaciones ex-dividendo o ex-interés

El comprador de acciones cuando cotiza ex-dividendo no tiene derecho a recibir el pago. Es el intervalo entre elrecord date y el payment datedurante el cual la acción cotiza sin dividendo. Por lo tanto, la persona propietaria de la seguridad en elex-dividend date recibirá el pago, independientemente de quién posea actualmente las acciones.

Diferencia entre Cum-dividend y Ex-Dividend

Las principales diferencias entre ellos se dan a continuación:

  • Los precios acumulados de intereses o dividendos incluyen los intereses o dividendos devengados a la fecha de compra, mientras que en el caso del ex-dividendo, los precios excluyen el valor del dividendo o interés.

  • El precio de compra es más alto que el precio de compra normal en el caso del dividendo acumulado, mientras que el precio de compra es el precio real en el caso del ex dividendo.

  • No se paga nada adicional en el caso de intereses acumulados, mientras que se debe pagar una cantidad separada del dividendo o interés en el caso del ex dividendo o ex interés.

Balancing the Investment Account

Difference of debit and credit side of the investment account is Profit or Loss in case where all the investments are sold.

In case where part of the investments are sold and the balance investments stand unsold, it should be carried forward to the next accounting period and remaining balance of the two sides (debit and credit) will represent profit or loss on the sale of investment.

In case where investments are the fixed assets, then the profit or loss will be of capital revenue or capital loss and should be treated accordingly.

Equity Share Accounts

Main features of investment account regarding the equity shares are given as hereunder −

  • Bonus Shares − Bonus shares are issued by the profitable companies to the existing shareholders of the company without any additional amount. Purpose of the bonus share is to capitalize reserves of the company. Only number of the shares will be added in face value column, and principle or capital column will remain unchanged.

  • Right Shares − Right shares are first offered to the existing shareholders of the company as a matter of the right, hence called as right shares. As per Companies Act, right shares can be issued after two years of the establishment of a company or after one year of first issue.