Contabilidad de gestión: ratios útiles

Short–term Financial Position or Test of Liquidity
(a) Razones actuales
=   
Activo corriente / Pasivo corriente
(b) Prueba rápida o ácida o proporción líquida
=   
Activos líquidos / Pasivos corrientes
(c) Relación líquida absoluta
=   
Activos líquidos absolutos / Pasivos corrientes
(d) Medida de intervalo
=   
Activos líquidos / Gastos operativos diarios promedio
Current Assets Movement (Asset Management Ratios)
(a) Relación inventario / rotación de existencias
=
Costo de bienes vendidos / inventario promedio al costo
(b) Deudores o cuentas por cobrar Tasa de rotación / Velocidad
=
Venta anual de crédito neto / Deudores comerciales promedio
(c) Periodo medio de cobranza
=
Deudores comerciales totales / venta por día
(d) Acreedores / Tasa de rotación a pagar / Velocidad
=
Compra anual de crédito neto / Acreedores comerciales promedio
(e) Periodo de pago medio
=
Créditos comerciales totales / Pagadero / Compra diaria promedio
(f) Índice de rotación del capital de trabajo
=
Ventas o costo de ventas / capital de trabajo neto
Analysis of Long-term Financial Position or Test of Solvency
(a) Ratio de capital de deuda
=
Fondos de terceros / Fondos de accionistas

o

=
Renta variable de forasteros / Renta variable interna
(b) Razón de deuda financiada a capitalización total
=
Deudas financiadas / Capitalización total
× 100
(c) Relación de deuda a largo plazo con los accionistas, fondos (capital de la deuda)
=
Deudas a largo plazo / Fondos de accionistas
(d) Razón patrimonial o patrimonial
=
Fondos de accionistas / Activo total
(e) Ratio de solvencia
=
Pasivos totales frente a terceros / Activos totales
(f) Razón de patrimonio neto de activos fijos
=
Activos fijos después de la depreciación / Fondos de accionistas
(g) Razón de activos fijos o activos fijos a fondos a largo plazo
=
Activos fijos después de la depreciación / Fondo total a largo plazo
(h) Relación entre activos corrientes y fondos propios
=
Activos corrientes / Fondos de accionistas
(i) Cobertura de intereses o servicio de la deuda
=
Beneficio neto (antes de impuestos e int.) / Cargos por intereses fijos
(j) Cobertura total o cobertura de cargo fijo
=
EBIT / Cargos fijos totales
(k) Coeficiente de cobertura de dividendos preferenciales
=
Beneficio neto (antes de impuestos e impuestos) / dividendo preferencial
(l) Relación de efectivo a servicio de la deuda o cobertura del flujo de efectivo de la deuda
=
CF /
1 +
SFD / 1 - Tasa de impuestos

CF = Flujo de caja anual antes de Int. E impuestos

SFD = Apropiación del fondo de amortización de la deuda
Analysis of Profitability
(i) Rentabilidad general:
(a) Ratio de beneficio bruto
=
Beneficio bruto / Venta neta
× 100
(b) Relación de operación
=
Costo operativo / Venta neta
× 100
(c) Ratio de gastos
=
Gasto particular / Venta neta
× 100
(d) Ratio de beneficio neto
=
Beneficio neto después de impuestos / venta neta
× 100
(e) Ratio de beneficio operativo
=
Beneficio operativo / Venta neta
× 100
Overall Profitability
(a) Retorno de la inversión de los accionistas (RoI)
=
Beneficio neto después de impuestos e intereses / Fondo de accionistas
× 100
(b) Rendimiento del capital social
=
Beneficio neto después de impuestos: dividendo preferente / capital social pagado
× 100
(c) Beneficio por acción (EPS)
=
Beneficio neto después de impuestos - Dividendo preferencial / Número de participación en el capital social
× 100
(d) Rendimiento del capital bruto empleado
=
Beneficio neto ajustado / Capital bruto empleado
× 100
(e) Rendimiento del capital neto empleado
=
Beneficio neto ajustado / Capital neto empleado
× 100
(f) Rendimiento de los activos
=
Beneficio neto después de impuestos / Activos totales promedio
× 100
(g) Índice de rotación de capital
=
Venta o costo de venta / Capital empleado
× 100
(h) Tasa de rotación de activos fijos
=
Venta o costo de bienes vendidos / activos fijos
× 100
(i) Índice de rotación del capital de trabajo
=
Venta o costo de los bienes vendidos / capital de trabajo neto
× 100
Market Test or Valuation Ratio
(a) Relación de rendimiento de dividendos
=
Dividendo por acción / Valor de mercado por acción
(b) Relación de pago de dividendos
=
Dividendo por acción / beneficio por acción
(c) Relación precio / beneficio (P / E)
=
Precio de mercado por acción de capital / Ganancias por acción
(d) Relación de rendimiento de beneficios
=
Beneficio por acción / Precio de mercado por acción
(e) Razón de valor de mercado a valor en libros
=
Valor de mercado por acción / Valor contable por acción
(f) Relación precio de mercado a flujo de efectivo
=
Precio de mercado por acción / Flujo de caja por acción
Market Test or Valuation Ratio
(a) Relación de capitalización
=
Capital social Capital + Reserva y superávit / Capital preferente + Deuda a largo plazo con interés fijo
(b) Inversión total en pasivos a largo plazo
=
Fondo de accionistas + Pasivos a largo plazo / Pasivos a largo plazo
(c) Razón de capital de deuda
=
Fondos de terceros / Fondos de accionistas
(d) Relación entre activos fijos y deuda financiada
=
Activos fijos / Deudas financiadas
(e) Fondo de relación entre pasivos corrientes y propietarios
=
Pasivo corriente / Fondos de accionistas
(f) Relación entre la reserva y el capital social
=
Reservas / Capital social
× 100
(g) Apalancamiento financiero
=
EBIT / EBIT - Intereses y dividendos preferentes
(h) Apalancamiento operativo
=
Contribución / EBIT