Contabilidad de gestión: análisis de ratios
La razón es una expresión de la relación entre dos o más elementos en términos matemáticos. La exposición de la relación significativa y útil entre diferentes datos contables se denomina razón contable. La razón puede expresarse como a: b (a es ab), en términos de fracción simple, número entero o porcentaje.
Si los activos corrientes de una empresa son 4,00 000 u.m. y los pasivos corrientes 2,00 000 u.m., entonces la relación entre activos corrientes y pasivos corrientes se da como 4,00 000/200 000 = 2. Esto se denomina relación simple. Multiplica una razón por 100 para expresarla en términos de porcentaje.
Podemos expresar la relación entre 200 y 100 de cualquiera de las siguientes formas:
- 2: 1
- 2/1
- 200%
- 2 a 1
- 2
Las razones son extremadamente útiles para trazar la situación financiera de una preocupación.
Análisis contable
El análisis comparativo y la interpretación de datos contables se denomina Análisis Contable. Cuando los datos contables se expresan en relación con otros datos, transmiten información importante a los usuarios de los datos.
Análisis de razones y sus aplicaciones
El análisis de razones es un medio para comprender la debilidad financiera y la solidez de una organización. Teniendo en cuenta el objetivo del análisis, el analista tiene que seleccionar los datos apropiados para calcular las proporciones adecuadas. La interpretación depende del calibre del analista.
El análisis de razones es útil de muchas maneras para las diferentes partes interesadas de acuerdo con sus respectivos requisitos. El análisis de razones se puede utilizar de las siguientes formas:
- Conocer la fortaleza y debilidad financiera de una organización.
- Medir la eficiencia operativa de una preocupación.
- Para que la gerencia revise la actividad del año pasado.
- Evaluar el nivel de eficiencia.
- Para predecir los planes futuros de una empresa.
- Optimizar la estructura de capital.
- En comparaciones inter e intraempresariales.
- Medir la liquidez, solvencia, rentabilidad y eficiencia gerencial de una empresa.
- En la adecuada utilización de los activos de una empresa.
- En preparación de presupuesto.
- Al evaluar la solvencia de una empresa, la posición de quiebra de una empresa y las posibilidades de enfermedad corporativa.
Ventajas del análisis de razones
Es una poderosa herramienta para medir la solvencia a corto y largo plazo de una empresa.
Es una herramienta para medir la rentabilidad y la eficiencia gerencial de una empresa.
Es una herramienta importante para medir las actividades operativas de una empresa.
Ayuda a analizar la estructura de capital de una empresa.
Los datos cuantitativos grandes se pueden resumir usando análisis de razones.
Relaciona los rendimientos contables pasados con los actuales.
Es útil para coordinar las diferentes maquinarias funcionales de una empresa.
Ayuda a la dirección en la toma de decisiones futuras.
Ayuda a mantener un equilibrio razonable entre ventas y compras y a estimar los requisitos de capital de trabajo.
Limitaciones del análisis de razones
Aunque el análisis de razones es una herramienta contable muy útil para analizar e interpretar diferentes ecuaciones contables, tiene su propio conjunto de limitaciones:
Si los datos recibidos de la contabilidad financiera son incorrectos, entonces la información derivada del análisis de razones podría no ser confiable.
Los datos no autenticados pueden dar lugar a una mala interpretación del análisis de razones.
Es posible que la predicción futura no siempre sea confiable, ya que el análisis de razones se basa en el desempeño pasado.
Para tener una idea concluyente sobre el negocio, se deben calcular una serie de ratios. Una sola proporción no puede cumplir el propósito.
No es necesario que un ratio pueda dar la situación actual real de una empresa, ya que el resultado se basa en datos históricos.
El análisis de tendencias se realiza con la ayuda de varios índices calculados que pueden distorsionarse debido a los cambios en el nivel de precios.
El análisis de razones solo es eficaz cuando otras empresas también adoptan los mismos principios y políticas contables; de lo contrario, la comparación entre empresas no mostrará una imagen real en absoluto.
A través del análisis de razones, no se pueden identificar eventos especiales. Por ejemplo, el vencimiento de las obligaciones no se puede identificar con el análisis de razones.
Para un análisis de razones eficaz, es esencial la experiencia práctica y el conocimiento sobre una industria en particular. De lo contrario, puede resultar inútil.
El análisis de razones es una herramienta útil solo en manos de un experto.
Tipos de proporción
Los ratios pueden clasificarse sobre la base de estados financieros o sobre la base de aspectos funcionales.
Clasificación sobre la base de los estados financieros
Ratios del balance
Los ratios calculados a partir de la obtención de diversos datos del balance se denominan ratio del balance. Por ejemplo, coeficiente circulante, coeficiente de liquidez, coeficiente de apalancamiento de capital, coeficiente de endeudamiento y coeficiente de propiedad, etc.
Ratio de declaración de ingresos
Los ratios calculados sobre la base de los datos que aparecen en la cuenta comercial o en la cuenta de pérdidas y ganancias se denominan ratios del estado de ingresos. Por ejemplo, índice operativo, índice de beneficio neto, índice de beneficio bruto, índice de rotación de acciones.
Relación mixta o compuesta
Cuando se utilizan los datos tanto del balance general como de los estados de ingresos, se denomina relación mixta o compuesta. Por ejemplo, índice de rotación de capital de trabajo, índice de rotación de inventario, índice de rotación de cuentas por pagar, índice de rotación de activos fijos, índice de retorno del patrimonio neto, índice de retorno de la inversión.
| Clasificación de ratios sobre la base de estados financieros | ||
|---|---|---|
| Ratios del balance | Ratios de pérdidas y ganancias A / c | Relaciones compuestas o mixtas |
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Clasificación sobre la base de los aspectos financieros
Las proporciones se pueden clasificar adicionalmente en función de sus aspectos funcionales, como se analiza a continuación.
Ratios de liquidez
Los índices de liquidez se utilizan para conocer la capacidad de pago a corto plazo de una empresa, comentar la solvencia a corto plazo de la empresa o para cumplir con sus pasivos corrientes. De igual forma, los ratios de rotación se calculan para conocer la eficiencia de los recursos líquidos de la empresa, Ratio de Rotación de Cuentas por Cobrar (Deudores) y Cuentas por Pagar (Acreedores).
Ratios de apalancamiento y solvencia a largo plazo
El índice de capital de deuda y el índice de cobertura de intereses se calculan para conocer la eficiencia de una empresa para pagar deudas a largo plazo y cubrir los costos de intereses. Los índices de apalancamiento se calculan para conocer la proporción de deuda y capital en el financiamiento de una empresa.
Ratios de actividad
Los ratios de actividad también se denominan ratios de rotación. Los índices de actividad miden la eficiencia con la que se emplean los recursos de una empresa.
Ratios de rentabilidad
Los resultados de las operaciones comerciales se pueden calcular mediante índices de rentabilidad. Estas proporciones también se pueden utilizar para conocer el desempeño general y la efectividad de una empresa. Se calculan dos tipos de ratios de rentabilidad en relación con las ventas y las inversiones.
| CLASIFICACIÓN FUNCIONAL DE RELACIONES | |||
|---|---|---|---|
| Ratios de liquidez | Ratios de apalancamiento y solvencia a largo plazo | Ratios de actividad Ratios de gestión de activos | Ratios de Habilidades de Beneficio |
| (UNA)
(SEGUNDO)
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(A) In relation to sales
(B) In relation to Investments
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