Contabilidad de gestión - Flujo de caja
Es muy importante para una empresa tener suficiente dinero en efectivo disponible para cubrir los gastos diarios e invertir como y cuando sea necesario en el negocio. Por lo tanto, el efectivo juega un papel muy importante para administrar un negocio con éxito. A veces se ha observado que a pesar de tener una ganancia adecuada en los negocios, no pueden cumplir con sus impuestos y dividendos, solo por falta de flujo de caja.
Hemos leído sobre dos estados financieros muy importantes: el primero, el estado de ingresos y el segundo, el balance. Los estados de ingresos brindan información esencial sobre las actividades operativas de una empresa, y los balances muestran la posición financiera de una empresa. Pero ambos son incapaces de transmitir nada sobre la generación de efectivo de todas las actividades comerciales.
Teniendo en cuenta la limitación anterior, la junta de contabilidad financiera de EE. UU. Ha hecho hincapié en la necesidad de un estado de flujo de efectivo como:
“Los informes financieros deben proporcionar información para ayudar a los posibles inversores y acreedores y otros usuarios a evaluar los montos, el momento y la incertidumbre de los posibles recibos de efectivo de dividendos o intereses y los ingresos de las ventas, el reembolso o el vencimiento de valores o préstamos. Las perspectivas de que esos recibos de efectivo se vean afectados por la capacidad de una empresa de generar suficiente efectivo para cumplir con la obligación a su vencimiento y sus otras necesidades operativas para reinvertir en operaciones y pagar dividendos en efectivo ".
En junio de 1995, la Securities and Exchange Board of India "SEBI" modificó la Cláusula 32 del acuerdo de cotización requiriendo que todas las empresas cotizadas entreguen junto con el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias, un estado de flujo de efectivo preparado en el formato prescrito, mostrando el efectivo. Flujos de actividades operativas, actividades de inversión y actividades de financiación, por separado.
Reconociendo la importancia del estado de flujo de efectivo, el Instituto de Contadores Públicos de la India (ICAI) emitió estados de flujo de efectivo revisados AS-3 en marzo de 1997. Las normas contables revisadas reemplazan los cambios en la situación financiera de AS-3, emitida en junio de 1981. Los objetivos del estado de flujo de efectivo que figura en la AS-3 (revisada) son los siguientes:
“La información sobre los flujos de efectivo de una empresa es útil para proporcionar a los usuarios de los estados financieros una base para evaluar la capacidad de las empresas para generar efectivo y equivalentes de efectivo y las necesidades de las empresas para utilizar esos flujos de efectivo. Las decisiones económicas que toman los usuarios requieren una evaluación de la capacidad de una empresa para generar efectivo y equivalentes de efectivo y el momento y la certeza de sus generaciones. El estado trata de la provisión de información sobre los cambios históricos en el efectivo y equivalentes de efectivo de una empresa por medio del flujo de efectivo, el estado que clasificó el flujo de efectivo durante el período de las actividades operativas, de inversión y de financiamiento ”.
Durante un período de tiempo específico, un estado de flujo de efectivo describe las entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo en una empresa. Un estado de flujo de efectivo muestra el efecto neto de varias transacciones comerciales sobre el efectivo y equivalentes de efectivo y la consideración de los recibos y pagos de efectivo. El flujo de caja es un resumen del cambio en la posición de caja entre las fechas de dos balances y declaraciones de ingresos. Los términos importantes utilizados en un estado de flujo de efectivo son los siguientes:
Efectivo
El significado de efectivo es efectivo en caja y efectivo en el banco, incluidos los depósitos.
Efectivo y equivalentes de efectivo
En este caso, el efectivo y los equivalentes de efectivo implican inversiones altamente líquidas y fácilmente convertibles, cuyo valor en efectivo es bien conocido por nosotros sin riesgo de cambio en su monto de realización. El propósito de mantener equivalentes de efectivo es cumplir con nuestro compromiso actual y a corto plazo en lugar de realizar inversiones. Solo aquellas inversiones que tienen plazos de vencimiento cortos califican como equivalentes de efectivo. Vencimiento corto significa vencimiento dentro de los tres meses.
Flujo de caja
Hay dos tipos de flujos: entradas y salidas. Si el aumento de efectivo es el efecto de transacciones, se denomina entradas de efectivo; y si el resultado de las transacciones es una disminución de efectivo, se denomina salidas de efectivo.
Note:Si la disminución del efectivo se debe a la gestión del efectivo en lugar de a sus actividades operativas, de inversión y de financiación, se excluirá de las salidas de efectivo. La gestión de efectivo significa la inversión de efectivo en equivalentes de efectivo.
Clasificación de flujos de efectivo
De acuerdo con AS-3 (revisada), los flujos de efectivo deben clasificarse en tres categorías principales:
- El flujo de efectivo de las actividades de operaciones
- Flujo de caja de las actividades de inversión
- Flujo de caja de actividades de financiación
El flujo de efectivo de las actividades de operaciones
La entrada de efectivo de las actividades operativas representa el nivel de generación de efectivo suficiente necesario para mantener la capacidad operativa sin recurrir a recursos externos de financiamiento.
En otras palabras, las actividades operativas significan las principales actividades generadoras de ingresos de una empresa. Representa las transacciones que determinan la ganancia o pérdida de una empresa.
Ejemplos de flujos de efectivo de actividades operativas:
- Venta al contado (bienes o servicios)
- Recibos de efectivo de comisiones, honorarios y regalías, etc.
- Pagos en efectivo a trabajadores o empleados en forma de sueldo o salario.
- Pagos en efectivo al proveedor de bienes o servicios.
- Recibo de caja a cuenta de la prima del seguro por parte de las compañías de seguros.
- Pagos en efectivo en forma de reclamos, anualidades y otros beneficios.
- Pagos en efectivo o devolución del impuesto sobre la renta en caso de no estar incluido en actividades de inversión o financiación.
- Pagos en efectivo a cuenta de contratos actuales y futuros.
Note: El recibo de efectivo por la venta de planta y maquinaria se incluye en la categoría de actividades de inversión.
Flujo de caja de las actividades de inversión
Los activos y las inversiones a largo plazo que no se incluyen en equivalentes de efectivo se conocen como actividades de inversión. La actividad inversora representa la cantidad de inversión en activos a largo plazo que se ha realizado para obtener ganancias en el futuro.
Ejemplos de flujos de efectivo de actividades de inversión:
Pagos en efectivo para adquirir activos tangibles e intangibles, incluida la construcción de activos y la capitalización del costo de investigación y desarrollo.
Cobros de caja por venta de inversiones y enajenación de activos fijos.
Pago en efectivo por inversiones en acciones, warrants y obligaciones de otras compañías, etc., excluyendo aquellas que están cubiertas por equivalentes de efectivo o compradas con fines comerciales. Si es así, se incluyen en las actividades operativas.
Efectivo recibido por enajenación o venta de acciones, warrants o reembolso de fondos distintos de los que se mantienen con fines comerciales.
Anticipos o préstamos realizados a terceros distintos a entidades financieras.
Pago en efectivo para contratos futuros distintos de los fines comerciales.
Efectivo recibido de contratos futuros que no sean con fines comerciales.
Flujo de caja de actividades de financiación
Las actividades que pueden resultar en cambios en el tamaño y la composición del capital del propietario, incluidas las acciones preferentes, se denominan actividades de financiación. La divulgación separada es importante para las actividades de financiación.
Ejemplos de flujos de efectivo de actividades de financiamiento incluyen efectivo recibido por emisión de acciones, obligaciones, préstamos, bonos y otros préstamos a corto o largo plazo.
Pagos en efectivo sobre el reembolso de obligaciones, bonos, acciones preferentes, etc.
Tratamiento de algunos elementos típicos
El tratamiento de algunos elementos típicos del flujo de efectivo se analiza a continuación.
Artículos extraordinarios
La entrada o salida de efectivo se clasifica de acuerdo con la naturaleza de las actividades que pueden ser actividades operativas, de inversión o de financiación. El flujo de efectivo debido a partidas extraordinarias debe mostrarse por separado en el estado de flujo de efectivo para permitir a los usuarios comprender su naturaleza y efecto en el estado de flujo de efectivo.
Intereses y dividendos
Si el flujo de efectivo surge debido a intereses pagados o intereses y dividendos recibidos, entonces eso debe clasificarse como actividades operativas en el caso de "empresas financieras". En el caso de "organizaciones distintas de las financieras", los intereses pagados deben clasificarse como actividad de financiación, y los intereses y dividendos recibidos deben clasificarse como actividad de inversión.
Note: El dividendo pagado debe clasificarse como actividad de financiación en los dos casos anteriores.
Impuestos sobre la renta
Los impuestos sobre la renta deben divulgarse por separado y deben clasificarse como actividades operativas en la mayoría de los casos, excepto cuando podamos identificar fácilmente los impuestos de acuerdo con la naturaleza de los ingresos, pero si se proporciona el monto total del impuesto, entonces debe clasificarse como actividades operativas.
Note: El impuesto a la distribución de dividendos se clasificará como actividades de financiación.
Flujos de efectivo por adquisición y enajenación de subsidiarias y otras unidades de negocio:
El flujo de efectivo que surge debido a la adquisición o enajenación de una subsidiaria debe mostrarse por separado y clasificarse como actividades de inversión. Esta transacción debe ser fácilmente identificable en el estado de flujo de efectivo para permitir que los usuarios comprendan el efecto de la misma. El flujo de caja de disposición no se deduce del flujo de caja de adquisición.
Moneda extranjera
Los elementos que aparecen en un estado de flujo de efectivo deben mostrarse en valor en moneda local, aplicando la tasa de moneda extranjera real del día particular en el que se preparará el estado de flujo de efectivo. El efecto sobre el valor del efectivo y equivalentes de efectivo como se refleja en el estado de flujo de efectivo debido al cambio en la tasa de moneda extranjera debe mostrarse por separado como una conciliación de cambios.
Debido al cambio en la tasa de moneda extranjera, las ganancias y pérdidas no realizadas no son flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto sobre el efectivo y los equivalentes de efectivo mantenidos o adeudados en moneda extranjera se informan en el estado de flujo de efectivo con el fin de conciliar el efectivo y los equivalentes de efectivo al inicio y al final del período.
Transacciones no monetarias
Algunas actividades de inversión y financiación no tienen ningún impacto directo en los flujos de caja. Por ejemplo, conversión de deuda en capital social, adquisición de una empresa mediante emisión de acciones, etc.
Esas transacciones deben excluirse de los estados de flujo de efectivo, en los que no se utiliza efectivo o equivalentes de efectivo. Hay otros estados financieros en los que las actividades de inversión y financiación aparecen por separado.
Formato: (método directo)
| M / s ABC LIMITED Estado de flujo de efectivo para el año terminado el 31 de marzo de 2014 |
|
| Informe detallado | Cantidad |
| Flujos de efectivo de las actividades operativas (Anexo 1) | XX |
| Flujos de efectivo de actividades de inversión (Anexo 2) | XX |
| Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento (Anexo 3) | XX |
| Artículos extraordinarios | XX |
| Beneficio neto antes de impuestos | XX |
| Impuesto sobre la renta pagado | XX |
| Aumento o Disminución Neto de Efectivo o Equivalentes de Efectivo | XX |
| Agregar: Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del período | XX |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período | XXX |
Horario 1
El flujo de efectivo de las actividades de operaciones
| Informe detallado | Cantidad | |
| Efectivo recibido de clientes | XXX | |
| Efectivo pagado: | ||
| - Proveedores para Compras | XX | |
| - Sueldos y salario | XX | |
| - Gastos operativos y administrativos generales | XX | XX |
| Beneficio neto antes de impuestos → | XX | |
| Impuesto sobre la renta pagado → | XX | |
| Flujo de caja de las actividades operativas → | XXX |
Horario-2
Flujo de caja de las actividades de inversión
| Informe detallado | Cantidad | |
| Efectivo recibido por: | ||
| - Venta de Activos Fijos | XX | |
| - Venta de Inversión | XX | |
| - Interés recibido | XX | |
| - Dividendo recibido | XX | XXX |
| Efectivo pagado: | ||
| - Compra de activos fijos | XX | |
| - Compra de Inversiones | XX | XX |
| Flujo de caja neto de las actividades de inversión → | XX | |
Schedule-3
Flujo de caja de la actividad de financiación
| Informe detallado | Cantidad | |
| Efectivo recibido por: | XX | |
| Emisión de acciones de capital | XX | |
| Emisión de participación preferencial | XX | |
| Préstamos a largo plazo | XX | XXX |
| Efectivo pagado: | ||
| - Pago interesado | XX | |
| - Amortización de acciones preferentes | XX | |
| - Amortización de préstamos | XX | |
| Dividend paid | XX | |
| Purchase of Investments | XX | XX |
| Net Cash Flow from Financing Activities → | XX | |
Cash Flow Indirect Method
- Two Balance Sheet requires.
- No need of Profit & Loss account in Indirect Method.
- Non Cash Item require.
- We need change in current Assets & Current Liabilities account.
- No need to open, Opening current assets and current Liabilities accounts.
Format
(Indirect Method): Given by AS-3
| M/s XYZ LIMITED Cash flow Statement for the year ended 31 March 2014 |
|
| Particulars | Amount |
| Cash Flows from Operating Activities (Schedule- 1) | XX |
| Cash Flows from Investing Activities (Schedule- 2) | XX |
| Cash Flows from Financing Activities (Schedule-3) | XX |
| Extraordinary Items | XX |
| Net Profit before Tax → | XX |
| Income Tax Paid → | XX |
| Net Increase or Decrease in cash or cash Equivalents → | XX |
| Add: Cash & Cash Equivalents at the beginning of the period → | XX |
| Cash and Cash Equivalents at the end of the period → | XXX |
Schedule-1
Cash flow from operating activities
| Particulars | Amount |
| Changes in Profit & Loss account | XX |
| Changes in Reserve (Any) | XX |
| (+) Interim Dividend | XX |
| Net Profit → | XXX |
| Non Cash Items: | |
| (+) Depreciation | XX |
| (+) Loss on Sale of Fixed Assets | XX |
| (+) Goodwill Amortization | XX |
| (+) Preliminary Expenses written off | XX |
| Non Cash Incomes: | |
| (-) Gain on Sale of Fixed Assets | XX |
| Operating Profit before working Capital changes → | XXX |
| ± Changes in Current Assets & Current liabilities | XX |
| Cash operating Expenses before Tax | ------ |
| Tax Paid | XXX |
| X | |
| Cash Flow from Operating Activities → | ------ |
| XXX | |
Schedule-2
Cash flow from investing activities
| Particulars | Amount | |
|---|---|---|
| Cash received for: | ||
| - Sale of Fixed Assets | XX | |
| - Sale of Investment | XX | |
| - Interest received | XX | |
| - Dividend received | XX | XXX |
| Cash paid for: | ||
| - Purchase of Fixed Assets | XX | |
| - Purchase of Investments | XX | XX |
| Net Cash Flow from Investing Activities → | XX |
Schedule-3
Cash flow from financing activity
| Particulars | Amount | |
|---|---|---|
| Cash received for: | ||
| - Issue of Equity Shares | XX | |
| - Issue of Preference Share | XX | |
| - Long-term borrowings | XX | XXX |
| Cash paid for: | ||
| - Interest paid | XX | |
| - Redemption of Preference shares | XX | |
| - Repayment of Loans | XX | |
| - Dividend paid | XX | |
| - Purchase of Investments | XX | XX |
| Net Cash Flow from Financing Activities → | XX |