Gestión bancaria - Teoría de la gestión de liquidez

Existen probables contradicciones entre los objetivos de liquidez, seguridad y rentabilidad cuando se vincula a un banco comercial. Los economistas han hecho esfuerzos para resolver estas contradicciones estableciendo algunas teorías de vez en cuando.

De hecho, estas teorías monitorean la distribución de activos considerando estos objetivos. Estas teorías se denominan teorías de la gestión de la liquidez, que se analizarán más adelante en este capítulo.

Teoría de préstamos comerciales

La teoría de los préstamos comerciales o de las facturas reales establece que un banco comercial solo debe remitir préstamos productivos a corto plazo autoliquidables a organizaciones empresariales. Los préstamos destinados a financiar la producción y evolución de bienes a través de las sucesivas fases de producción, almacenamiento, transporte y distribución se consideran préstamos autoliquidables.

Esta teoría también establece que siempre que los bancos comerciales otorguen préstamos productivos autoliquidables a corto plazo, el banco central debería otorgar préstamos a los bancos con la garantía de dichos préstamos a corto plazo. Este principio asegura el grado adecuado de liquidez para cada banco y la oferta monetaria adecuada para toda la economía.

Se esperaba que el banco central aumentara o borrara las reservas bancarias mediante el redescuento de los préstamos aprobados. Cuando el negocio comenzó a crecer y los requisitos comerciales aumentaron, los bancos pudieron capturar reservas adicionales mediante el redescuento de letras con los bancos centrales. Cuando el negocio se desploma y los requisitos del comercio disminuyen, el volumen de redescuento de letras caerá, la oferta de reservas bancarias y la cantidad de crédito y dinero bancarios también se contraerán.

Ventajas

Estos préstamos productivos autoliquidables a corto plazo adquieren tres ventajas. Primero, adquieren liquidez por lo que se liquidan automáticamente. En segundo lugar, a medida que maduran a corto plazo y tienen ambiciones productivas, no hay riesgo de incurrir en deudas incobrables. En tercer lugar, estos préstamos tienen una alta productividad y generan ingresos para los bancos.

Desventajas

A pesar de las ventajas, la teoría de los préstamos comerciales tiene ciertos defectos. Primero, si un banco se niega a otorgar un préstamo hasta que se reembolse el préstamo anterior, el prestatario desanimado tendrá que minimizar la producción, lo que finalmente afectará la actividad comercial. Si todos los bancos siguen la misma regla, esto puede resultar en una reducción en la oferta monetaria y el costo en la comunidad. Como resultado, hace imposible que los deudores existentes reembolsen sus préstamos a tiempo.

En segundo lugar, esta teoría cree que los préstamos se autoliquidan en circunstancias económicas normales. Si hay depresión, la producción y el comercio se deterioran y el deudor no paga la deuda al vencimiento.

En tercer lugar, esta teoría ignora el hecho de que la liquidez de un banco depende de la posibilidad de vender sus activos líquidos y no de letras comerciales reales. Asegura seguridad, liquidez y rentabilidad. El banco no necesita depender de los vencimientos en tiempos de problemas.

En cuarto lugar, el demérito general de esta teoría es que ningún préstamo es auto liquidable. Un préstamo otorgado a un minorista no se liquida automáticamente si los artículos comprados no se venden a los consumidores y permanecen en el minorista. En palabras simples, un préstamo para tener éxito contrata a un tercero. En este caso, los consumidores son el tercero, además del prestamista y el prestatario.

Teoría de la cambiabilidad

Esta teoría fue propuesta por HG Moulton, quien insistió en que si los bancos comerciales continúan con una cantidad sustancial de activos, se pueden mover a otros bancos por efectivo sin pérdida de material. En caso de requerimiento, no hay necesidad de depender de vencimientos.

Esta teoría establece que, para que un activo sea perfectamente transferible, debe ser directamente transferible sin ninguna pérdida de capital cuando hay necesidad de liquidez. Esto se utiliza específicamente para inversiones de mercado a corto plazo, como letras del tesoro y letras de cambio que se pueden vender directamente siempre que los bancos necesiten recaudar fondos.

Pero en circunstancias generales cuando todos los bancos requieren liquidez, la teoría de la transferibilidad requiere que todos los bancos adquieran esos activos que pueden transferirse al banco central, que es el prestamista de última instancia.

Ventaja

La teoría de la cambiabilidad tiene elementos positivos de verdad. Ahora los bancos obtienen activos sólidos que pueden transferirse a otros bancos. Las acciones y obligaciones de las grandes empresas se aceptan como activos líquidos acompañados de letras del Tesoro y letras de cambio. Esto ha motivado la concesión de préstamos a plazo por parte de los bancos.

Desventaja

La teoría de la cambiabilidad tiene sus propios deméritos. En primer lugar, solo la transferibilidad de los activos no proporciona liquidez al sistema bancario. Depende completamente de las condiciones económicas. En segundo lugar, esta teoría ignora la depresión aguda, las acciones y obligaciones no pueden ser transferidas a otros por los bancos. En tal situación, no hay compradores y todos los que los poseen quieren venderlos. En tercer lugar, un solo banco puede tener activos transferibles en cantidades suficientes, pero si trata de venderlos cuando hay una corrida bancaria, puede afectar negativamente a todo el sistema bancario. En cuarto lugar, si todos los bancos comienzan a trasladar simultáneamente sus activos, esto tendría efectos desastrosos tanto para los prestamistas como para los prestatarios.

Teoría de la renta anticipada

Esta teoría fue propuesta por HV Prochanow en 1944 sobre la base de la práctica de extender préstamos a plazo por parte de los bancos comerciales estadounidenses. Esta teoría establece que independientemente de la naturaleza y las características del negocio de un prestatario, el banco planifica la liquidación del préstamo a plazo con los ingresos esperados del prestatario. Un préstamo a plazo es por un período superior a un año y se extiende a un período inferior a cinco años.

Se admite contra la hipoteca (prenda en garantía) de maquinaria, material e incluso bienes inmuebles. El banco impone limitaciones a las actividades financieras del prestatario al prestar este préstamo. Al prestar un préstamo, el banco considera la seguridad junto con las ganancias anticipadas del prestatario. Por lo tanto, un préstamo del banco se reembolsa con las ganancias futuras del prestatario en cuotas, en lugar de dar una suma global al vencimiento del préstamo.

Ventajas

Esta teoría domina la teoría de préstamos comerciales y la teoría de la transferibilidad, ya que satisface los tres objetivos principales de liquidez, seguridad y rentabilidad. La liquidez se liquida en el banco cuando el prestatario ahorra y reembolsa el préstamo regularmente después de cierto período de tiempo en cuotas. Cumple el principio de seguridad, ya que el banco permite confiar en una buena seguridad, así como en la capacidad del prestatario para reembolsar el préstamo. El banco puede utilizar su exceso de reservas en préstamos a plazo y está convencido de un ingreso regular. Por último, el préstamo a plazo es muy rentable para la comunidad empresarial que recauda fondos a medio plazo.

Desventajas

La teoría del ingreso anticipado no está libre de deméritos. Esta teoría es un método para examinar la solvencia de un prestatario. Le da al banco las condiciones para examinar el potencial de un prestatario para reembolsar favorablemente un préstamo a tiempo. Tampoco cumple con los requisitos de efectivo de emergencia.