Teoría de la gestión de pasivos

Esta teoría se desarrolló aún más en la década de 1960. Esta teoría establece que no es necesario que los bancos presten préstamos autoliquidables y mantengan activos líquidos, ya que pueden pedir prestado dinero de reserva en el mercado monetario cuando sea necesario. Un banco puede mantener reservas creando pasivos adicionales contra sí mismo a través de diferentes fuentes.

Estas fuentes comprenden la emisión de certificados de depósito a plazo, los préstamos de otros bancos comerciales, los préstamos de los bancos centrales, la obtención de fondos de capital mediante la emisión de acciones y la reinversión de las ganancias. Examinaremos estas fuentes de fondos bancarios en este capítulo.

Certificados de depósitos a plazo

Estos depósitos tienen diferentes vencimientos que van desde 90 días hasta menos de 12 meses. Son transferibles en el mercado monetario. Así, un banco puede tener conexión con la liquidez vendiéndola en el mercado monetario. Pero esta fuente tiene dos desventajas.

Primero, si durante una crisis, la disposición de la tasa de interés en el mercado monetario es más alta que la tasa máxima establecida por el banco central, los certificados de depósito a plazo no se pueden vender en el mercado. En segundo lugar, no son una fuente confiable de fondos para los bancos comerciales. Los bancos comerciales más grandes tienen la ventaja de vender estos certificados, ya que tienen certificados grandes que pueden permitirse vender incluso a tasas de interés bajas. Así que los bancos más pequeños enfrentan problemas a este respecto.

Préstamos de otros bancos comerciales

Un banco puede generar pasivos adicionales pidiendo préstamos a los bancos que tienen reservas en exceso. Pero estos préstamos son sólo por muy poco tiempo, es decir, por un día o como máximo por una semana.

La tasa de interés de este tipo de préstamos se basa en el precio de control en el mercado monetario. Pero los préstamos de otros bancos solo son posibles cuando las condiciones económicas son económicas normales. En épocas anormales, ningún banco puede permitirse otorgar fondos a otros.

Préstamos del Banco Central

Los bancos también construyen pasivos sobre sí mismos pidiendo préstamos al banco central del país. Toman préstamos para satisfacer sus necesidades de liquidez a corto plazo y descontando las letras del banco central. Pero este tipo de préstamos son comparativamente más costosos que los préstamos de otras fuentes.

Recaudación de fondos de capital

Los bancos comerciales retienen fondos mediante la distribución de nuevas acciones u obligaciones. Pero la disponibilidad de fondos a través de estas fuentes depende del volumen de dividendos o tasa de interés que el banco está dispuesto a pagar. Básicamente, los bancos no están dispuestos a pagar tasas superiores a las que pagan las empresas manufactureras y comerciales. Por lo tanto, no obtienen suficientes fondos de estas fuentes.

Recuperación de beneficios

La reinversión de sus ganancias se considera una fuente alternativa de fondos líquidos para un banco comercial. Pero cuánto puede obtener de esta fuente depende de su tasa de ganancia y su política de dividendos. Los bancos más grandes pueden depender de estas fuentes en lugar de los bancos más pequeños.

Funciones de los fondos de capital

Generalmente, el capital bancario se compone de fuentes propias de financiación de activos. El volumen de capital es equivalente al patrimonio neto, marcando el margen por el cual los activos superan a los pasivos.

Se espera que el capital proteja a un banco de todo tipo de riesgos no asegurados y no garantizados que puedan transformarse en pérdidas. Aquí, obtenemos dos funciones principales del capital. La primera función es capturar pérdidas y la segunda es establecer y mantener la confianza en un banco.

Las diferentes funciones de los fondos de capital se describen brevemente en este capítulo.

La función de absorción de pérdidas

Se requiere capital para permitir que un banco cubra cualquier pérdida con sus propios fondos. Un banco puede mantener sus pasivos completamente encerrados por activos siempre que la suma de sus pérdidas no agoten su capital.

Cualquier pérdida sufrida minimiza el capital de un banco, compensado a través de sus productos de capital como capital social, fondos de capital, fondos generados por ganancias, ganancias retenidas, dependiendo de cómo decida su asamblea general.

Los bancos tienen mucho cuidado de fijar sus márgenes de interés y otros diferenciales entre los ingresos derivados y el precio de los fondos prestados para incluir sus gastos ordinarios. Es por eso que es poco probable que las pérdidas operativas disminuyan el capital a largo plazo. También podemos decir que los bancos con una trayectoria larga y sólida debido a su eficiencia pasada, han logrado producir una cantidad suficiente de fondos propios para hacer frente fácilmente a las pérdidas operativas.

Para un banco nuevo sin mucho historial de éxito, las pérdidas operativas pueden concluir llevando el capital por debajo del nivel mínimo fijado por la ley. Los bancos corren un riesgo probable y mayor de sufrir pérdidas derivadas de incumplimientos de los prestatarios, lo que hace que algunos de sus activos sean total o parcialmente irrecuperables.

La función de la confianza

Un banco puede tener suficientes activos para respaldar sus pasivos, y también un poder de capital adecuado que equilibre los depósitos y otros pasivos por activos. Esto genera un flujo financiero en el curso ordinario del negocio bancario. Aquí, es una necesidad importante que el capital de un banco cubra sus inversiones fijas como activos fijos, involucrando intereses en subsidiarias. Estos se utilizan en su operación comercial, que básicamente no generan ningún flujo financiero.

Si el flujo de caja generado por los activos no alcanza a cubrir las solicitudes de depósito u otros pasivos vencidos, no es difícil para un banco con suficiente respaldo de capital y credibilidad obtener la liquidez que le falta en el mercado interbancario. Otros bancos no se sentirán incómodos prestándole préstamos, ya que son conscientes de la capacidad de concluir sus pasivos con sus activos.

Este tipo de banco puede soportar una fuga importante de depósitos y refinanciarlo con préstamos del mercado interbancario. En los bancos con una base de capital suficiente, de todos modos, no hay razón para temer un éxodo masivo de depositantes. La lógica es que los problemas que pueden desencadenar una captura bancaria en primer lugar no son el centro de atención. Se espera un patrón alterno de liquidez con mínimos y máximos, ocurriendo este último en momentos en que la entrada de activos financieros supera la salida, donde es probable que el banco preste su exceso de liquidez.

Los bancos están restringidos a no contar con el mercado interbancario para aclarar todas sus cuestiones. En su propio interés y como esperan los reguladores bancarios, esperan igualar los vencimientos de sus activos y pasivos, algo que les permita navegar a través de situaciones de mercado estresantes.

Las tasas de mercado podrían verse afectadas por la intervención del Banco Central. Puede haber muchos factores que contribuyan a ello, como el cambio en la política monetaria u otros factores. Esto podría conducir a un aumento de las tasas de mercado o el mercado podría colapsar. Dependiendo del problema del mercado, los bancos pueden tener que reducir las líneas de clientes.

La función de financiación

Como los depósitos no son aptos para este propósito, corresponde al capital proporcionar fondos para financiar inversiones fijas (activos fijos e intereses en subsidiarias). Esta función particular es evidente cuando se inicia un banco, cuando el dinero recaudado de los accionistas suscriptores se utiliza para comprar edificios, terrenos y equipos. Es deseable tener una cobertura de capital permanente para los activos fijos. Eso significa que cualquier inversión adicional en activos fijos debería coincidir con un aumento de capital.

Durante la vida de un banco, genera nuevo capital a partir de sus ganancias. Las utilidades no distribuidas a los accionistas se asignan a otros componentes del patrimonio neto, lo que resulta en un aumento permanente. El crecimiento del capital es una fuente de fondos adicionales que se utilizan para financiar nuevos activos. Puede comprar nuevos activos fijos, préstamos u otras transacciones. Es bueno que un banco coloque parte de su capital en activos productivos, ya que cualquier ingreso obtenido de los activos autofinanciados está libre del costo de los fondos prestados. Si un banco necesita más capital nuevo del que puede producir por sí mismo, puede emitir nuevas acciones o tomar una deuda subordinada, ambas una fuente externa de capital.

La función restrictiva

El capital es una referencia ampliamente utilizada para los límites de varios tipos de activos y transacciones bancarias. El objetivo es evitar que los bancos se arriesguen demasiado. El índice de adecuación de capital, como límite principal, mide el capital frente a los activos ponderados por riesgo.

Dependiendo de sus respectivos riesgos relativos, el valor de los activos se multiplica por ponderaciones que van de 0 a 20, 50 y 100%. Usamos el valor neto en libros aquí, reflejando los ajustes, reservas y provisiones. Como resultado, el total de activos se ajusta por cualquier devaluación causada por incumplimientos de préstamos, depreciación de activos fijos y caídas de precios de mercado, ya que el monto de capital ya ha disminuido debido a los gastos incurridos para cubrir los riesgos identificados. Eso expone al capital a riesgos potenciales, que pueden conducir a pérdidas futuras si un banco no recupera sus activos.

La relación mínima requerida de capital a activos ponderados por riesgo es del 8 por ciento. Según el decreto de adecuación de capital aplicable, el capital se ajusta por pérdidas no cubiertas y exceso de reservas, menos partidas deducibles específicas. De forma limitada, la deuda subordinada también se incluye en el capital. El decreto también refleja los riesgos contenidos en los pasivos fuera de balance.

En el contexto de la función restrictiva, es la importancia clave del capital y la determinación precisa de su monto en los cálculos de adecuación del capital lo que lo convierte en una buena base para las limitaciones en la exposición crediticia y las posiciones de cambio de divisas no garantizadas en los bancos. Los límites de exposición crediticia más importantes restringen la exposición crediticia neta de un banco (ajustada por tipos reconocibles de valores) frente a un solo cliente o un grupo de clientes relacionados al 25% del capital del banco declarante, o al 125% si se compara con un banco con sede en Eslovaquia. o un país de la OCDE. Esto debería garantizar una diversificación adecuada de la cartera de préstamos.

El decreto sobre posiciones de divisas no garantizadas busca limitar los riesgos causados ​​por las fluctuaciones del tipo de cambio en transacciones que involucran divisas, limitando las posiciones de divisas no garantizadas (la diferencia absoluta entre activos y pasivos en divisas) en EUR al 15% del capital de un banco, o 10% si en cualquier otra moneda. La posición cambiaria no garantizada total (la suma de las posiciones cambiarias no garantizadas en monedas individuales) no debe exceder el 25% del capital de un banco.

El decreto que trata sobre las reglas de liquidez incorpora el principio ya discutido de que los activos, que generalmente no se pagan en las actividades bancarias, deben estar cubiertos por capital. Requiere que la relación de la suma de las inversiones fijas (activos fijos, participaciones en subsidiarias y otros valores de capital mantenidos durante un período prolongado) y activos ilíquidos (valores de capital menos fácilmente negociables y activos improductivos) a los fondos propios y reservas de un banco no exceda 1.

Por su importancia, el capital se ha convertido en un punto central en el mundo bancario. En los principales bancos del mundo, su participación en los activos / pasivos totales se mueve entre el 2,5 y el 8%. Este nivel aparentemente bajo generalmente se considera suficiente para una operación bancaria sólida. Capaces de operar en el extremo inferior del rango son los grandes bancos con una cartera de activos de calidad y bien diversificada.

La adecuación del capital merece una atención constante. El crecimiento de los activos debe respetar la cantidad de capital. Eventualmente, cualquier problema que pueda enfrentar un banco se reflejará en su capital. En la banca comercial, el capital es el rey.