Reformas de la banca comercial
El gobierno indio decidió modificar nuevas reformas económicas. Anteriormente, la industria bancaria estaba muy dominada por el sector público. Esto conduce a la rentabilidad y la mala calidad de los activos. El país atravesaba una profunda crisis económica. El principal objetivo de las reformas del sector bancario fue construir un sistema financiero diversificado, eficiente y competitivo. El objetivo final de este sistema fue la asignación adecuada de recursos mediante la flexibilidad funcional, la mejora de la viabilidad financiera y el fortalecimiento institucional.
Las reformas se centran principalmente en erradicar la represión financiera a través de la minimización de las prerrogativas legales, al tiempo que se intensifican las regulaciones prudenciales. Además, las tasas de interés de los depósitos y los préstamos concedidos por los bancos se habían desnacionalizado progresivamente.
Para el año 1991, India había nacionalizado los bancos en dos fases en 1969 y 1980. Los bancos del sector público (PSB) controlaban la oferta de crédito. El período posterior a 1991 vio tres fases cronológicas diferentes. La primera fase fue aproximadamente entre 1991 y 1998. La segunda fase comenzó en 1998 y continuó hasta el comienzo de la crisis financiera mundial. La tercera fase es la actual.
Fase 1
Como sabemos, después de 1991 fue un período de reformas estructurales en el sector financiero. Hubo un desarrollo sin precedentes en varias áreas como la banca y los mercados de capitales. Estas reformas se basaron en las recomendaciones formuladas por el Comité Narasimham en su informe de noviembre de 1991.
Después de la primera fase de las reformas del sector bancario bajo la dirección del Comité Narasimham, el gobierno adoptó las siguientes medidas:
Bajando SLR y CRR
Las altas SLR y CRR minimizan las ganancias de los bancos. El SLR se redujo al mínimo del 38,5% en 1991 al 25% en 1997. Como resultado, los bancos se quedaron con más fondos que podrían asignarse a la agricultura, la industria, el comercio, etc.
El coeficiente de reserva de efectivo (CRR) es el coeficiente de efectivo de un banco de los depósitos totales que se mantendrán con RBI. El CRR se ha reducido del 15% en 1991 al 4,1% en junio de 2003. El objetivo es liberar los fondos bloqueados con RBI.
Normas prudenciales
Estas normas fueron iniciadas por RBI para brindar profesionalismo en los bancos comerciales. El principal objetivo de estas normas era la divulgación adecuada de ingresos, la clasificación de activos y la provisión para deudas incobrables a fin de asegurar que los libros de los bancos comerciales reflejaran la imagen exacta y correcta de la situación financiera.
Las normas prudenciales aseguraron que los bancos hicieran una provisión del 100% para todos los activos dudosos (NPA). Para este propósito, el patrocinio se situó en 10.000 millones de rupias en fases durante 2 años.
Normas de adecuación de capital (CAN)
Es la relación entre capital mínimo y relación entre activos de riesgo. En abril de 1992, RBI fijó CAN en 8%. En marzo de 1996, todos los bancos del sector público habían alcanzado la proporción del 8%.
Desregulación de tasas de interés
El Comité de Narasimham recomendó que las tasas de interés fueran determinadas por las fuerzas del mercado. Desde 1992, determinar las tasas de interés se ha vuelto más simple y fácil.
Recuperación de deudas
El gobierno de la India emitió la "Ley de recuperación de deudas de bancos e instituciones financieras de 1993" con el fin de apoyar y acelerar la recuperación de las deudas de bancos e instituciones financieras. Se han establecido seis tribunales especiales de recuperación para trabajar en el mismo. También se estableció un Tribunal de Apelación en Mumbai.
Competencia de nuevos bancos del sector privado
Hoy la banca está abierta al sector privado. Los nuevos bancos del sector privado ya han comenzado a funcionar bien en la industria bancaria. Estos nuevos bancos del sector privado pueden aumentar la contribución de capital de los inversores institucionales extranjeros hasta un 20% y de las NRI hasta un 40%. Como resultado, hay un aumento de la competencia.
Eliminación progresiva del crédito dirigido
El comité recomendó eliminar gradualmente los planes de crédito dirigidos. Se recomendó reducir el objetivo de crédito para el sector prioritario del 40% al 10%. Sería muy difícil para el gobierno ya que los agricultores, los pequeños industriales y los transportistas tienen poderosos grupos de presión.
Acceso al mercado de capitales
Se mejoró la Ley de Sociedades Bancarias (Acusación y Transferencia de Compromisos) para permitir a los bancos aumentar el capital a través de emisiones públicas. Esto está sujeto a una disposición según la cual la participación del gobierno central no disminuiría por debajo del 51% del capital desembolsado. El State Bank of India ya ha aumentado una cantidad sustancial de fondos a través de acciones y bonos.
Libertad de operación
Los bancos comerciales registrados tienen libertad para abrir nuevas sucursales y actualizar los mostradores de extensión, después de alcanzar el índice de adecuación de capital y las normas contables prudenciales. Los bancos también pueden cerrar sucursales no viables fuera de las zonas rurales.
Bancos de área local (LAB)
En 1996, el RBI emitió directrices para el establecimiento de bancos de área local y aprobó la construcción de 7 LAB en el sector privado. Los LAB brindan apoyo para movilizar el ahorro rural y convertirlo en inversión en áreas locales.
Supervisión de bancos comerciales
El RBI formó una Junta de Supervisión Financiera con un Consejo Asesor para potenciar la supervisión de los bancos y las instituciones financieras. En 1993, RBI estableció un nuevo departamento, el Departamento de Supervisión, como una unidad independiente para la supervisión de los bancos comerciales.
Se tomaron medidas para potenciar la inyección de capital por parte del gobierno a aproximadamente Rs. 20.000 crore. Junto con esto, se permitió a los bancos del sector público acceder a los mercados de capital para la infusión de capital social sujeto a la condición de que la propiedad del gobierno se mantuviera al menos en el 51 por ciento.
Asimismo, se tomaron las medidas necesarias para desarrollar la salud frágil y la baja rentabilidad. Esto requería el cumplimiento de normas prudenciales internacionalmente aceptables, clasificación y aprovisionamiento de activos y adecuación de capital. También se iniciaron muchas medidas, la más destacada fue la promulgación de la Ley de recuperación de deudas debidas a bancos e instituciones financieras en 1993. Después de esto, se establecieron 29 tribunales de recuperación de deuda (DRT) y cinco tribunales de apelación de recuperación de deuda (DRAT) en un número de lugares del país.
Todas estas medidas redujeron al mínimo el porcentaje de ANP a anticipos brutos del 23,2 por ciento en marzo de 1993 al 16 por ciento en marzo de 1998. Posteriormente también se emprendió la racionalización y desregulación de las tasas de interés.
Paralelamente, con el fin de generar competencia en el ámbito bancario, se tomaron diferentes medidas. Estos comprendían la apertura de bancos del sector privado, una mayor libertad para abrir sucursales y la instalación de cajeros automáticos, y total libertad funcional de los bancos para evaluar los requisitos de capital de trabajo.
Fase 2
La segunda fase de las reformas comenzó con otro informe del Comité Narasimham en abril de 1998, que sucedió a la crisis de Asia oriental. Después de 1998, se sintió la necesidad de reestructurar la deuda ya que el proceso de DRT era muy lento debido a muchos obstáculos legales y de otro tipo.
Una característica importante en esta fase fue la creciente competencia entre bancos. Aunque se inscribieron 21 nuevos bancos, incluidos cuatro bancos del sector privado, un banco del sector público y 16 entidades extranjeras, el total de bancos comerciales registrados (SCB) disminuyó aproximadamente cuatro quintas partes a 82 en 2007. Además de esto, la IED en el sector bancario fue incluido en la ruta automática, y el límite en los bancos del sector privado se incrementó del 49 por ciento al 74 por ciento en 2004.
Para fortalecer el sector bancario, el gobierno delegó un Comité sobre reformas del sector bancario bajo la presidencia de M. Narasimham. Resistió su informe en abril de 1998. El Comité se centró principalmente en las medidas estructurales y el desarrollo de normas de divulgación y niveles de transparencia.
The following reforms were undertaken on the recommendations made by the committee -
New Areas - Se han abierto nuevas áreas para la financiación bancaria como seguros, tarjetas de crédito, gestión de activos, leasing, banca de oro, banca de inversión, etc.
New Instruments- Para una mayor flexibilidad y una mejor gestión de riesgos se han introducido nuevas herramientas y tecnologías. Estos instrumentos incluyen permutas de tasas de interés, contratos a plazo de divisas cruzadas, acuerdos de tipos de cambio a plazo, facilidad de ajuste de liquidez para cumplir con el descalce de liquidez diario.
Risk Management- Los bancos han iniciado comités especializados para evaluar diversos riesgos. Sus habilidades y sistemas se actualizan periódicamente.
Strengthening Technology - Se ha reforzado la infraestructura tecnológica de pago y liquidación con servicios como transferencia electrónica de fondos, sistema centralizado de gestión de fondos, etc.
Increase Inflow of Credit - Se toman medidas para impulsar el flujo de crédito al sector prioritario con foco en Microcrédito y Grupos de Autoayuda.
Increase in FDI Limit - Se ha aumentado el límite para la IED en los bancos del sector privado del 49% al 74%.
Universal banking- Se refiere a la fusión de banca comercial y banca de inversión. Hay algunas pautas para la expansión de la banca universal.
Adoption of Global Standards- El RBI introdujo recientemente la supervisión de los bancos basada en el riesgo. Se avalan los mejores ejercicios internacionales en sistemas contables, gobierno corporativo, sistemas de pago y liquidación, etc.
Information Technology - Los bancos han propuesto banca en línea, banca electrónica, banca por Internet, banca telefónica, etc. Se han tomado medidas para apoyar la prestación de servicios bancarios a través de canales electrónicos.
Management of NPAs - El RBI y el gobierno central tomaron medidas para la gestión de activos improductivos (NPA), como la reestructuración de deuda corporativa (CDR), los tribunales de recuperación de deuda (DRT) y Lok Adalats.
Mergers and Amalgamation - En mayo de 2005, el RBI emitió directrices para la fusión y fusión de bancos del sector privado.
Guidelines for Anti-Money Laundering- Recientemente se ha dado importancia a la prevención del blanqueo de capitales en las relaciones financieras internacionales. En 2004, RBI actualizó las directrices sobre los principios de conocer a su cliente (KYC).
Managerial Autonomy - En febrero de 2005, el Gobierno de la India distribuyó un paquete de autonomía de gestión para los bancos del sector público a fin de ofrecerles igualdad de condiciones con los bancos del sector privado en la India.
Customer Service- Los últimos años fueron testigos de una mejora en el servicio al cliente. El RBI avanzó sus servicios con facilidades de tarjetas de crédito, defensor del pueblo bancario, liquidación de reclamos de depositantes fallecidos, etc.
Base Rate System of Interest Rates- El sistema de tasa de interés preferencial de referencia (BPLR) se introdujo en 2003 para garantizar un reflejo fiel de los costos reales. El RBI propuso el sistema de tipo de base el 1 er de julio de 2010. El tipo de base puede ser definida como la tasa mínima para todos los préstamos. Si tomamos el sistema bancario en su conjunto, las tasas de base estaban en el rango de 5.50% - 9.00% como el 13 º de octubre de 2010.
El Comité de Reforma del Sector Bancario recomendó además que la presencia de una competencia sana entre los bancos del sector público y los bancos del sector privado era importante. El informe mostró un flujo de capital para alcanzar niveles más altos y no especificados de adecuación de capital y minimización del crédito objetivo.
El gobierno se centró, con la ayuda del proceso de reforma, en mejorar el papel de las fuerzas del mercado mediante la reducción drástica de la preferencia a través del requisito de reserva, la fijación de precios del mercado para valores gubernamentales, la disolución de las tasas de interés administradas con algunas excepciones y la mejora de las normas de transparencia y divulgación para respaldar disciplina de mercado.