Principales divisas y sistemas comerciales
Las divisas de un país están influenciadas por una serie de condiciones macroeconómicas, así como por la situación económica mundial. Los indicadores macro como los indicadores económicos (crecimiento del PIB, importaciones / exportaciones), los factores sociales (la tasa de desempleo, la infraestructura del país o las condiciones del mercado inmobiliario) y las políticas del banco central del país (como el RBI en India) son los factores clave que determinan la valor de una moneda en el mercado de divisas.
Monedas principales
En esta sección, aprenderemos sobre las características distintivas de seis monedas principales.
El dólar estadounidense
El dólar estadounidense domina fuertemente el mercado mundial de divisas. El dólar estadounidense es la divisa base o universal para evaluar cualquier otra divisa negociada en forex. Casi todas las monedas se cotizan generalmente en dólares estadounidenses.
El dólar estadounidense representa actualmente alrededor del 86% de todas las transacciones del mercado de divisas. La mayoría de las materias primas (metales, petróleo, etc.) se negocian con precios denominados en dólares estadounidenses; como resultado, cualquier fluctuación en la oferta y la demanda de estos productos básicos tiene un impacto directo en el valor del dólar estadounidense. Esto sucedió en la crisis financiera de 2008 cuando los precios del petróleo colapsaron y el par EUR / USD subió a 1,60.
Dado que el dólar estadounidense se considera la moneda de refugio seguro. Por tanto, los inversores se acercan al dólar cuando las condiciones económicas se deterioran.
El euro (EUR)
El euro es la segunda moneda más dominante en el mercado de divisas. Al igual que el dólar estadounidense, el euro también tiene una fuerte aceptación internacional entre los miembros de la Unión Monetaria Europea.
El euro es utilizado por 18 países miembros de la Unión Europea y actualmente representa casi el 37% de todas las transacciones de divisas.
Los principales factores que influyen en la aceptación de los precios del euro se basan a menudo en economías bien establecidas (países desarrollados) que utilizan la moneda común, como Francia y Alemania. Los precios del euro dependen de países clave (como Alemania), la inflación de precios al consumidor (IPC), el Banco Central Europeo, la tasa de desempleo y los datos de exportación.
El euro es la moneda común de todos los países europeos y existe una diferencia entre las economías de estos países, como se destacó durante la crisis de deuda de 2011. Esto restringe el dominio del euro en el mercado de divisas mundial. En caso de problemas, los líderes de la UE tienen dificultades para encontrar soluciones comunes que sean beneficiosas tanto para las grandes como para las pequeñas economías.
El yen japonés (JPY)
El yen japonés es la divisa más cotizada y dominante en el mercado de divisas asiático. Es la tercera divisa más popular o negociada en el mercado de divisas y representa casi el 20% del intercambio mundial. La demanda natural para comerciar con el yen proviene principalmente del Keiretsu japonés, los conglomerados económicos y financieros. El mercado de valores japonés, es decir, el índice Nikkei y el mercado inmobiliario se correlacionan con la volatilidad del yen japonés (JPY).
Debido a que la economía japonesa es principalmente una economía de exportaciones industriales, la moneda japonesa (JPY) entre los comerciantes e inversores se considera una moneda de refugio seguro en los períodos en que la aversión al riesgo golpea el mercado. Las bajas tasas de interés en Japón permiten a los comerciantes solicitar préstamos a bajo costo e invertir en otros países.
Los riesgos cambiarios del JPY están relacionados con la constante devaluación de la moneda y las intervenciones del banco central del país. Debido a que Japón es una economía orientada a la exportación, el banco central intenta constantemente debilitar su moneda.
La libra esterlina (GBP)
La libra esterlina es la moneda del Reino Unido. Hasta el final de la Segunda Guerra Mundial, la libra continuó teniendo el mismo dominio en el mercado de divisas que el dólar estadounidense hoy y fue la moneda de referencia. La moneda (GBP) se negocia mucho frente al euro y al dólar estadounidense, pero tiene menos presencia frente a otras monedas.
La libra esterlina (GBP) es la cuarta moneda más negociada a nivel internacional y aproximadamente el 17% de todas las transacciones se realizan a través de GBP en el mercado de divisas mundial. Debido a que Londres se considera el centro del mercado de divisas a nivel mundial, el 34% de todas las transacciones de divisas pasan por la ciudad de Londres.
Los factores fundamentales que afectan a la libra son tan complejos y variados como la economía británica y su influencia en el mundo. La inflación, el PIB del país y el mercado de la vivienda influyen en el valor de la libra.
Los operadores de Forex a veces usan la libra como una alternativa al euro, especialmente cuando los problemas de la Unión Europea se vuelven demasiado graves.
El franco suizo (CHF)
El franco suizo es la moneda y curso legal de Suiza. El código de divisa del franco es CHF y el tipo de cambio del franco suizo más popular es el par CHF / EUR. También es la única moneda de un país europeo importante que no pertenece a la Unión Europea ni a los países del G-7. Aunque el tamaño de la economía suiza es relativamente pequeño, el franco suizo es una de las cuatro monedas principales que se negocian en el mercado de divisas, y se asemeja mucho a la fortaleza y calidad de la economía y las finanzas suizas.
El CHF también se considera la moneda de refugio seguro y los inversores se acercan a él durante los períodos de aversión al riesgo: la economía suiza y sus reservas extranjeras, principalmente oro (la séptima reserva más grande del mundo), aumentan la credibilidad de la moneda.
Los precios del CHF dependen de la política del banco central. El CHF tiende a ser más volátil en comparación con otras monedas importantes debido a la falta de liquidez.
El dólar canadiense (CAD)
El CAD es una moneda impulsada por materias primas. Esto se debe a que la economía canadiense está orientada a la exportación y el principal producto de exportación es el petróleo crudo. Por lo tanto, los precios del dólar canadiense están influenciados por el precio del petróleo crudo.
El crecimiento económico global y el progreso tecnológico ayudan a que el CAD sea atractivo para los inversores.
Diferentes sistemas comerciales en Forex
Hay diferentes formas de operar en el mercado de divisas mundial. A continuación se describen los sistemas de negociación más habituales en el mercado de divisas:
Negociar con corredores
El corredor de divisas o el corredor de divisas, también conocido como el corredor de comercio de divisas, a diferencia de los corredores de acciones o de materias primas, no mantiene posiciones. El papel principal de estos corredores es servir a los bancos. Actúan como intermediarios para comprar y vender divisas a tasas de comisión.
Antes de los albores de Internet, la mayoría de los corredores de divisas ejecutaban órdenes por teléfono utilizando un sistema de caja abierta. Había un micrófono en el escritorio del corredor que transmitía continuamente todo lo que él comunicaba en las líneas telefónicas directas a los altavoces de los bancos. De esta forma, los bancos también recibieron todas las órdenes comerciales.
En un sistema de caja abierta utilizado por los corredores, un comerciante puede escuchar todos los precios cotizados; si la oferta fue ejecutada o la oferta (demanda) aceptada; y el precio que siguió. Lo que está oculto al comerciante son las cantidades de ofertas y ofertas particulares y los nombres de los bancos que muestran los precios. Los precios eran confidenciales y los compradores y vendedores eran anónimos.
En esta era de Internet, muchos corredores han permitido a los clientes acceder a sus cuentas y operar a través de plataformas electrónicas (principalmente a través de su software propietario) y aplicaciones informáticas.
Negociación directa
El trato directo se basa en la economía de la reciprocidad. Todos los participantes en el mercado de divisas: un banco, que establece un precio, piensa que el otro banco que ha recurrido a él responderá con reciprocidad, estableciendo su propio precio, cuando recurran al banco. El trato directo proporciona libertad de acción que el trato del mercado de corredores. A veces, los comerciantes aprovechan esta característica.
El trato directo se realizaba anteriormente por teléfono. Esto dio paso a errores que no pudieron ser identificados y rectificados. A mediados de la década de 1980 se produjo una transición de la negociación directa a los sistemas de negociación.
Los sistemas de negociación son computadoras que conectan a los bancos contribuyentes de todo el mundo. Cada computadora está conectada con un terminal. Conectarse a un banco a través del sistema de negociación es mucho más rápido que conectarse a través de un teléfono. Los sistemas de negociación son cada día más seguros. El funcionamiento del sistema de negociación se caracteriza por su rapidez, seguridad y fiabilidad. El comerciante está en contacto visual permanente con la información que cambia en su terminal / monitor. Se siente más cómodo con esta información en lugar de ser escuchado durante los cambios, durante las conversaciones.
Muchos bancos utilizan una combinación de corredores y sistemas de negociación directa. Ambos métodos pueden ser utilizados por el mismo banco pero no en el mismo mercado.
Sistemas a juego
Los sistemas de emparejamiento son bastante diferentes en comparación con los sistemas de negociación. Los sistemas de emparejamiento son anónimos y los comerciantes individuales negocian contra el resto del mercado, de forma similar a negociar en el mercado del corredor, pero a diferencia de los sistemas de negociación en los que el comercio no es anónimo y se realiza de forma individualizada. A diferencia del mercado de corredores, no hay ningún individuo que lleve los precios al mercado y, en ocasiones, la liquidez es limitada.
Las diferentes características de los sistemas de emparejamiento son: velocidad, seguridad y confiabilidad como el sistema de negociación que tenemos. Una ventaja del sistema de contrapartida es que los sistemas administran automáticamente las líneas de crédito.
En el mercado interbancario, los traders tratan directamente con los sistemas de negociación, los sistemas de emparejamiento y los corredores de forma complementaria.