Advanced Excel Financial - Función PRECIO

Descripción

La función PRECIO devuelve el precio por valor nominal de $ 100 de un valor que paga intereses periódicos.

Sintaxis

PRICE (settlement, maturity, rate, yld, redemption, frequency, [basis])

Argumentos

Argumento Descripción Requerido / Opcional
Asentamiento

Fecha de liquidación del valor.

La fecha de liquidación del valor es la fecha posterior a la fecha de emisión cuando el valor se negocia con el comprador.

 Necesario
Madurez La fecha de vencimiento del valor. La fecha de vencimiento es la fecha en que expira el valor. Necesario
Velocidad La tasa de cupón anual del valor. Necesario
Yld El rendimiento anual del título. Necesario
Redención El valor de rescate del título por valor nominal de $ 100. Necesario
Frecuencia

El número de pagos de cupones por año.

  • para pagos anuales, frecuencia = 1
  • para semestral, frecuencia = 2
  • para trimestral, frecuencia = 4
 Necesario
Base

El tipo de base de recuento de días que se utilizará.

Mire la tabla de base de conteo de días que se muestra a continuación.

 Opcional

Tabla de base de recuento de días

Base Base de recuento de días
0 u omitido EE. UU. (NASD) 30/360
1 Real / real
2 Real / 360
3 Actual / 365
4 Europea 30/360

Notas

  • Cuando N> 1 (N es el número de cupones pagaderos entre la fecha de liquidación y la fecha de canje), el PRECIO se calcula de la siguiente manera:

    $$ PRICE = \ left [\ frac {redemption} {\ left (1+ \ frac {yld} {frecuencia} \ right) ^ {\ left (N-1 + \ frac {DSC} {E} \ right)} } \ derecha] $$

    $ + \ left [\ sum_ {k = 1} ^ {N} \ frac {100 \ times \ frac {rate} {frecuencia}} {\ left (1+ \ frac {yld} {frecuencia} \ right) ^ { \ left (k-1 + \ frac {DSC} {E} \ right)}} \ right] $

    $ - \ left (100 \ times \ frac {rate} {frecuencia} \ times \ frac {A} {E} \ right) $

    Dónde,

    DSC = número de días desde la liquidación hasta la próxima fecha del cupón.

    E = número de días del período del cupón en los que cae la fecha de liquidación.

    A = número de días desde el comienzo del período del cupón hasta la fecha de liquidación.

  • Cuando N = 1 (N es el número de cupones pagaderos entre la fecha de liquidación y la fecha de canje), el PRECIO se calcula de la siguiente manera:

    $$ DSR = EA $$

    $$ T1 = 100 * \ frac {tarifa} {frecuencia} + canje $$

    $$ T2 = \ frac {yld} {frecuencia} * \ frac {DSR} {E} + 1 $$

    $$ T3 = 100 * \ frac {tasa} {frecuencia} * \ frac {A} {E} $$

    $$ precio = \ frac {T1} {T2} -T3 $$

  • Las fechas deben ingresarse usando la función FECHA, o como resultado de otras fórmulas o funciones. Por ejemplo, el uso FECHA (2008,5,23) para el 23 º día de mayo de 2008. Los problemas pueden ocurrir si se introducen las fechas como texto.

  • Microsoft Excel almacena las fechas como números de serie secuenciales para que se puedan utilizar en los cálculos. De forma predeterminada, el 1 de enero de 1900 es el número de serie 1 y el 1 de enero de 2008 es el número de serie 39448 porque es 39,448 días después del 1 de enero de 1900.

  • La fecha de liquidación es la fecha en que un comprador compra un cupón, como un bono.

  • La fecha de vencimiento es la fecha en que vence un cupón.

  • Por ejemplo, supongamos que se emite un bono a 30 años el 1 de enero de 2008 y un comprador lo compra seis meses después, entonces:

    • la fecha de emisión sería el 1 de enero de 2008.

    • la fecha de liquidación sería el 1 de julio de 2008.

    • la fecha de vencimiento sería el 1 de enero de 2038, que es 30 años después de la fecha de emisión del 1 de enero de 2008.

  • La liquidación, el vencimiento, la frecuencia y la base se truncan a números enteros.

  • Si la liquidación o el vencimiento no es una fecha válida de Excel, PRICE devuelve el # ¡VALOR! valor de error.

  • Si alguno de los argumentos especificados no es numérico, PRICE devuelve el # ¡VALOR! valor de error.

  • Si yld <0 o si tasa <0, PRICE devuelve el #NUM! valor de error.

  • Si el canje ≤ 0, PRICE devuelve el #NUM! valor de error.

  • Si la frecuencia es cualquier número que no sea 1, 2 o 4, ¡PRICE devuelve el #NUM! valor de error.

  • Si la base <0 o si la base> 4, ¡PRECIO devuelve el #NUM! valor de error.

  • Si la liquidación ≥ vencimiento, PRICE devuelve el # ¡NUM! valor de error.

Aplicabilidad

Excel 2007, Excel 2010, Excel 2013, Excel 2016

Ejemplo