Financiera - Función ODDFYIELD

Descripción

La función ODDFYIELD devuelve el rendimiento de un valor que tiene un primer período impar (corto o largo).

Sintaxis

ODDFYIELD (settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, pr, redemption, frequency, [basis])

Argumentos

Argumento Descripción Requerido / Opcional
Asentamiento Fecha de liquidación del valor. La fecha de liquidación del valor es la fecha posterior a la fecha de emisión cuando el valor se negocia con el comprador. Necesario
Madurez La fecha de vencimiento del valor. La fecha de vencimiento es la fecha en que expira el valor. Necesario
Problema La fecha de emisión del título. Necesario
First_coupon La primera fecha del cupón del valor. Necesario
Velocidad La tasa de interés del valor. Necesario
Pr El precio de la seguridad. Necesario
Redención El valor de rescate del título por valor nominal de $ 100. Necesario
Frecuencia

El número de pagos de cupones por año.

  • para pagos anuales, frecuencia = 1
  • para semestral, frecuencia = 2
  • para trimestral, frecuencia = 4
 Necesario
Base

El tipo de base de recuento de días que se utilizará.

Mire la tabla de base de conteo de días que se muestra a continuación.

 Opcional

Tabla de base de recuento de días

Base Base de recuento de días
0 u omitido EE. UU. (NASD) 30/360
1 Real / real
2 Real / 36
3 Real / 36
4 Europea 30/360

Notas

  • Las fechas deben ingresarse usando la función FECHA, o como resultado de otras fórmulas o funciones. Por ejemplo, el uso FECHA (2008,5,23) para el 23 º día de mayo de 2008. Los problemas pueden ocurrir si se introducen las fechas como texto.

  • Microsoft Excel almacena las fechas como números de serie secuenciales para que se puedan utilizar en los cálculos. De forma predeterminada, el 1 de enero de 1900 es el número de serie 1 y el 1 de enero de 2008 es el número de serie 39448 porque es 39,448 días después del 1 de enero de 1900.

  • La fecha de liquidación es la fecha en que un comprador compra un cupón, como un bono.

  • La fecha de vencimiento es la fecha en que vence un cupón.

  • Por ejemplo, supongamos que se emite un bono a 30 años el 1 de enero de 2008 y un comprador lo compra seis meses después, entonces:

    • la fecha de emisión sería el 1 de enero de 2008.

    • la fecha de liquidación sería el 1 de julio de 2008.

    • la fecha de vencimiento sería el 1 de enero de 2038, que es 30 años después de la fecha de emisión del 1 de enero de 2008.

  • La liquidación, el vencimiento, la emisión, el primer cupón y la base se truncan a números enteros.

  • Si la liquidación, el vencimiento, la emisión o el primer cupón no es una fecha válida de Excel, ODDFYIELD devuelve el # ¡VALOR! valor de error.

  • Si alguno de los argumentos especificados no es numérico, ODDFYIELD devuelve el # ¡VALOR! valor de error.

  • Si rate <0 o si pr ≤ 0, ODDFYIELD devuelve el #NUM! valor de error.

  • Si la frecuencia es cualquier número distinto de 1, 2 o 4, ODDFYIELD devuelve el #NUM! valor de error Si base <0 o si base> 4, ODDFYIELD devuelve el #NUM! valor de error.

  • Debe cumplirse la siguiente condición de fecha; de lo contrario, ODDFYIELD devuelve el #NUM! valor de error -

    vencimiento ≥ primer_cupón ≥ liquidación ≥ emisión

  • Excel utiliza una técnica iterativa para calcular ODDFYIELD. Esta función utiliza el método de Newton basado en la fórmula utilizada para la función PRECIO IMPAR. El rendimiento se cambia a través de 100 iteraciones hasta que el precio estimado con el rendimiento dado se acerca al precio. Consulte la función PRECIO IMPAR para conocer la fórmula que utiliza ODDFYIELD.

Aplicabilidad

Excel 2007, Excel 2010, Excel 2013, Excel 2016

Ejemplo