Financiero - Función PRECIO IMPAR
Descripción
La función PRECIO IMPAR devuelve el precio por valor nominal de $ 100 de un valor que tiene un primer período impar (corto o largo).
Sintaxis
ODDFPRICE (settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, yld, redemption, frequency, [basis])Argumentos
| Argumento | Descripción | Requerido / Opcional |
|---|---|---|
| Asentamiento | Fecha de liquidación del valor. La fecha de liquidación del valor es la fecha posterior a la fecha de emisión cuando el valor se negocia con el comprador. |
Necesario |
| Madurez | La fecha de vencimiento del valor. La fecha de vencimiento es la fecha en que expira el valor. |
Necesario |
| Problema | La fecha de emisión del título. | Necesario |
| First_coupon | La primera fecha del cupón del valor. | Necesario |
| Yld | El rendimiento anual del título. | Necesario |
| Frecuencia | El número de pagos de cupones por año.
|
Necesario |
| Base | El tipo de base de recuento de días que se utilizará. Mire la tabla de base de conteo de días que se muestra a continuación. |
Opcional |
Tabla de base de recuento de días
| Base | Base de recuento de días |
|---|---|
| 0 u omitido | EE. UU. (NASD) 30/360 |
| 1 | Real / real |
| 2 | Real / 360 |
| 3 | Actual / 365 |
| 4 | Europea 30/360 |
Notas
El PRECIO IMPAR se calcula de la siguiente manera:
Odd short first coupon -
$ ODDFPRICE = \ left [\ frac {redención} {\ left (1+ \ frac {yld} {frecuencia} \ right) ^ {\ left (N-1 + \ frac {DSC} {E} \ right)}} \ right] $
$ + \ left [\ frac {100 \ times \ frac {rate} {frecuencia} \ times \ frac {DFC} {E}} {\ left (1+ \ frac {yld} {frecuencia} \ right) ^ {\ frac {DSC} {E}}} \ right] $
$ + \ left [\ sum_ {k = 2} ^ {N} \ frac {100 \ times \ frac {rate} {frecuencia}} {\ left (1+ \ frac {yld} {frecuencia} \ right) ^ { \ left (k-1 + \ frac {DSC} {E} \ right)}} \ right] $
$ - \ left [100 \ times \ frac {rate} {frecuencia} \ times \ frac {A} {E} \ right] $
Dónde,
A = número de días desde el comienzo del período del cupón hasta la fecha de liquidación (días acumulados).
DSC = número de días desde la liquidación hasta la próxima fecha del cupón.
DFC = número de días desde el comienzo del primer cupón impar hasta la fecha del primer cupón.
E = número de días del período del cupón.
N = número de cupones pagaderos entre la fecha de liquidación y la fecha de reembolso. (Si este número contiene una fracción, se eleva al siguiente número entero).
Odd long first coupon -
$ ODDFPRICE = \ left [\ frac {canje} {\ left (1+ \ frac {yld} {frecuencia} \ right) ^ {\ left (N + N_g + \ frac {DSC} {E} \ right)}} \ derecha] $
$ + \ left [\ frac {100 \ times \ frac {rate} {frecuencia} \ times \ left [\ sum_ {i = 1} ^ {NC} \ frac {DC_i} {NL_i} \ right]} {\ left (1+ \ frac {yld} {frecuencia} \ derecha) ^ {\ izquierda (N_g + \ frac {DSC} {E} \ derecha)}} \ derecha] $
$ + \ left [\ sum_ {k = 1} ^ {N} \ frac {100 \ times \ frac {rate} {frecuencia}} {\ left (1+ \ frac {yld} {frecuencia} \ right) ^ { \ left (k-N_g + \ frac {DSC} {E} \ right)}} \ right] $
$ - \ left [100 \ times \ frac {rate} {frecuencia} \ times \ sum_ {i = 1} ^ {NC} \ frac {A_i} {NL_i} \ right] $
Dónde,
A i = número de días desde el comienzo del i-ésimo o último período de cuasicupón dentro del período impar.
DC i = número de días desde la fecha de fecha (o fecha de emisión) hasta el primer cuasi cupón (i = 1) o el número de días en cuasi cupón (i = 2, ..., i = NC).
DSC = número de días desde la liquidación hasta la próxima fecha del cupón.
E = número de días del período del cupón.
N = número de cupones pagaderos entre la fecha del primer cupón real y la fecha de canje. (Si este número contiene una fracción, se eleva al siguiente número entero).
NC = número de períodos cuasi-cupón que encajan en un período impar. (Si este número contiene una fracción, se eleva al siguiente número entero).
NL i = duración normal en días del i-ésimo período completo o del último cuasi-cupón dentro del período impar.
N q = número de períodos completos de cuasicupón entre la fecha de liquidación y el primer cupón.
Las fechas deben ingresarse usando la función FECHA, o como resultado de otras fórmulas o funciones. Por ejemplo, uso FECHA (2008,5,23) para el 23 º día de mayo de 2008. Los problemas pueden ocurrir si se introducen las fechas como texto.
Microsoft Excel almacena las fechas como números de serie secuenciales para que se puedan utilizar en los cálculos. De forma predeterminada, el 1 de enero de 1900 es el número de serie 1 y el 1 de enero de 2008 es el número de serie 39448 porque es 39,448 días después del 1 de enero de 1900.
La fecha de liquidación es la fecha en que un comprador compra un cupón, como un bono.
La fecha de vencimiento es la fecha en que vence un cupón.
Por ejemplo, supongamos que se emite un bono a 30 años el 1 de enero de 2008 y un comprador lo compra seis meses después, entonces:
la fecha de emisión sería el 1 de enero de 2008.
la fecha de liquidación sería el 1 de julio de 2008.
la fecha de vencimiento sería el 1 de enero de 2038, que es 30 años después de la fecha de emisión del 1 de enero de 2008.
La liquidación, el vencimiento, la emisión, el primer cupón y la base se truncan a números enteros.
Si la liquidación, el vencimiento, la emisión o el primer cupón no es una fecha válida de Excel, ODDFPRICE devuelve el # ¡VALOR! valor de error.
Si alguno de los argumentos especificados no es numérico, PRECIO IMPAR devuelve el # ¡VALOR! valor de error.
Debe cumplirse la siguiente condición de fecha. De lo contrario, ODDFPRICE devuelve el #NUM! valor de error -
vencimiento ≥ primer_cupón ≥ liquidación ≥ emisión
Si rate <0 o si yld <0, ODDFPRICE devuelve #NUM! valor de error.
Si la frecuencia es cualquier número que no sea 1, 2 o 4, ¡PRECIO IMPAR devuelve el # NUM! valor de error.
Si la base es <0 o si la base> 4, PRECIO IMPAR devuelve # ¡NUM! valor de error.
Aplicabilidad
Excel 2007, Excel 2010, Excel 2013, Excel 2016
Ejemplo
